偿付才能与盈利缘何相背 百年人寿意欲增资扩股

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《投资者网》胡朝辉

银保监会网站4月2日公布的行政赏罚抉择(黑银保监罚决字〔2019〕21号)表示,百年人寿保险股份有限公司黑龙江分公司存在驻点发卖的违法举动。黑龙江保监局责令其更正,并赏罚款30万元。

对此,百年人寿方面在接收《投资者网》调研时坦承,百年人寿黑龙江分公司确实违背了“商业银行不得容许保险公司人员派驻银行网点”的划定。

作为一家建立已经10周年的中小型保险公司,迩来,百年人寿才因推出的几款较高性价比产物而受到市场瞩目。

但也有业内专家指其产物和营销计策较为激进。

除了营销计策受指责,百年人寿在偿付才能上也颇受质疑。按照2018年四时度偿付才能报告,百年人寿第三季度风险综合评级为C级,其综合偿付才能充实率不息处于100%至120%之间,逼近监管红线。

爆款被批营销激进 偿付才能受牵连

百年人寿于2009年6月正式开业,总部选址大连。公司注册本钱23.6亿元人民币,股东网罗东方资产、国电电力、融达投资、大连港集团、大商集团、时代万恒、新光集团、一方地产等17家公司。

从建立之初到2014年,百年人寿4年间共亏损跨越14亿元。

从2015年起,百年人寿终于实现了红利,并且利润渐渐添加,即使在团体寿险添加缓慢的2018年,百年人寿仍然实现了3亿多元的净利润。

对此,百年人寿方面表示,公司获得较好业绩的缘故缘由在于连续优化产物和业务构造,加强本钱管控,降低欠债端本钱。

现实上,百年人寿快速红利同其几款“爆款”产物的推出慎密亲密相干。

百年人寿旗下的康惠保”、“保卫者1号”、“童佳倍”、“定惠保”等产物由于较高的性价比一度受到市场好评。

数据表示,2011年至2017年,百年人寿保险业务收入获得了敏捷添加,其中2017年保险业务收入的增速高达54.36%。

然而,百年人寿在业务敏捷扩张连续红利的同时也不得不面临一个为难的实际——偿付才能的连续降落。

2018年尾,内地纳入审计的178家保险公司均匀综合偿付才能充实率为242%,均匀焦点偿付才能充实率为231%。而百年人寿综合和焦点偿付才能充实率则分袂为100.65%和88.13%,均逼近监管红线。

按照监管要求,险企焦点偿付才能充实率不低于50%、综合偿付才能充实率不低于100%、风险综合评级达B类以上,3项目标同时满足,方为偿付才能达标公司。

有保险业内助士指出,百年人寿之所以可以将产物的价钱做到如斯低,首要缘故缘由是在产物的订价中,接纳了很低的保险事情产生率和费用假设。这也使得单位保费的要求成秘闻对而言更高,并进而导致公司偿付才能连续走低。

对此,百年人士方面表示,公司良多产物都停止了再保险,产物风险和产生率及费用假设都获得了再保险公司的认可。可是其未能正面回应公司偿付才能连续走低的缘故缘由。

《投资者网》同时注意到,本年以来,百年人寿至少停售了6款产物。对付产物下线的缘故缘由,有业内助士认为,上述产物存在赔付风险不成控的情形。

对此,百年人寿方面未予置评。

发债来添加本钱金 亟待增资扩股

为了尽快在偿付才能上达标,百年人寿也做了很大的全力。

3月14日,银保监会核准了百年人寿的发债哀求。百年人寿获准按照《关于保险公司刊行本钱填补债券有关事宜的通知书记》,在全国银行间债券市场公开刊行20亿元10年期可赎回本钱填补债券。

百年人寿在接收《投资者网》调研时确认业已成功刊行20亿元债券。

公司层面的问题,百年人寿本身正在自救。可是令百年人寿闹心的是股权过于分手,并且大股东万达集团还在本年1月份让渡了手中的股份。

2014年,大连万达分袂受让了国电电力、东方资产办理等持有的百年人寿股份,并由此持股比例添加至11.55%,位列第一大股东。

可是,时隔4年,大连万达却也预备抛售已处于红利期的百年人寿股份。

中国保险行业协会官网公布的变换股东通知书记表示,2019年1月8日,大连万达集团股份有限公司已将持有的9亿股百年人寿股份让渡给绿城房地产集团有限公司,占百年人寿总股本的11.55%。

就在今后不久的1月15日,科瑞集团也将所持8亿股百年人寿股份中的7亿股让渡给了国测地舆信息科技财产园集团。

除了偿付才能不容乐不雅观不雅观外,百年人寿的净资产团体也出现连续降落趋向。2016年尾百年人寿净资产为74.78亿元,已低于公司今朝注册本钱77.948亿元。到了2017年尾和2018年尾,百年人寿净资产已分袂降落至65.68亿元和28.6亿元。

对此,百年人寿方面表示以上股权让渡尚待监管局部核准,同时百年人寿也在方案停止增资扩股,处理净资产降落过快的问题。

质料表示,百年人寿在2012年到2015年间共获得77.948亿元增资,但今后两年再未施行任何增资方案。此次新股东进驻后,是否会加大投入,从而使得百年人寿的偿付才能改善呢,市场只能拭目以待。(思维财经出品)■